El Gobierno peruano colocó bonos globales sostenibles por US$4.500 millones en el mercado internacional, en la mayor emisión de deuda soberana denominada en dólares realizada hasta ahora por el país. La operación despertó una demanda superior a US$21.000 millones, según informó el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF).

La emisión se estructuró en dos tramos con vencimientos a 12 y 30 años y tasas cupón de 6,06% y 6,45%, respectivamente. De acuerdo con la información oficial, participaron más de 320 cuentas de inversionistas nacionales e internacionales, que presentaron ofertas por casi cinco veces el monto finalmente adjudicado.

El ministro de Economía y Finanzas, Elmer Cuba, destacó que el interés recibido permitió mejorar las condiciones de colocación. El diferencial inicialmente propuesto, de 160 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro estadounidense, quedó en 42 puntos básicos para el tramo de 12 años y en 40 para el de 30 años.

La transacción se enmarca en el Marco de Bonos Sostenibles del Perú, aprobado en mayo de 2026. El MEF indicó que los recursos permitirán financiar iniciativas vinculadas con la adaptación al cambio climático, prevención de desastres, infraestructura resiliente y programas para disminuir brechas sociales, incluidas acciones frente al fenómeno El Niño.

Además de la nueva emisión, el Ejecutivo puso en marcha una oferta de intercambio para bonos globales en dólares con vencimientos en 2027, 2030 y 2031, por otros títulos con vencimiento en 2038. La medida busca reorganizar el calendario de pagos y fortalecer el perfil de la deuda pública a largo plazo.

Aunque la elevada demanda representa una señal de confianza en la capacidad de financiamiento del país, los US$21.000 millones corresponden a ofertas de compra y no a dinero adicional recibido por el Estado. La emisión de US$4.500 millones constituye deuda que deberá pagarse conforme a sus plazos y condiciones, por lo que será fundamental asegurar el uso eficiente y transparente de los recursos.